Wieder handelt ein Drittel des Textes in diesem Buch von Ereignissen auf der Scheibenwelt und der Rest sind wissenschaftliche Bezüge über den Menschen, seine Entwicklung und seine Eigenart, das Universum als Geschichten zu verstehen.

In der Scheibenweltgeschichte wollen die Elfen die Rundwelt aus Die Gelehrten der Scheibenwelt unterwerfen. Auf dem Weg dorthin ziehen sie jedoch unbeabsichtigt die Fakultät der Unsichtbaren Universität mit sich auf die Rundwelt. Die Zauberer verständigen sofort Rincewind, Ponder und den Bibliothekar, die sich sofort aufmachen, ihre Vorgesetzen zu retten. Auf der Rundwelt angekommen, müssen sie feststellen, dass sich die Elfen in die Geschichte der Menschheit eingemischt haben und dass sie dabei eine Menge Schaden in den Köpfen der Menschen angerichtet haben.

Ein erster Versuch der Zauberer die Elfen bei ihren ersten Eingreifen auzuhalten gelingt, doch leider mit dem Resultat, dass sich die Menschen in den darauffolgenden Jahrtausenden gar nicht mehr entwickeln. Anscheinend haben sie den Einfluss der Elfen gebraucht, um ihre Fantasie anzukurbeln.

Also reisen die Zauberer ein weiteres Mal zurück in die Vergangenheit der Erde und stoppen sich selbst. Anschließend versuchen sie es mit einem Plan von Rincewind, die Geschichte gezielt so zu verändern, dass sie William Shakespeare hervorbringt und diesen dann seinen Sommernachtstraum schreiben zu lassen...